Sou um pesquisador independente trabalhando em metodologia de trading sistemático, avaliação walk-forward e estrutura estatística de populações de estratégias. O trabalho aqui é publicado sob Daru Finance, um selo de autor único, não um fundo e não uma plataforma de vendas.
Trajetória
Sou graduando em Ciências Econômicas na UNIP. A maior parte do que sei sobre finanças quantitativas veio de fora do currículo: anos construindo backtesters, rodando milhares de experimentos walk-forward, e tentando refutar meus próprios resultados com mais rigor do que qualquer outro tentaria.
Em paralelo, atuo como Consultor de Sistemas Quantitativos para um escritório que não posso citar (sob NDA). A função é do lado da pesquisa: construção de filtros, stress-test de populações de estratégias, avaliação de robustez de sinais, e engenharia de backtesters de produção.
Para que serve este site
A Daru Finance é onde vive a parte pública da minha pesquisa. O objetivo é simples:
- Publicar trabalho empírico com recibos reais, código, agregados de dados, figuras reproduzíveis.
- Resistir à tentação de supervender. A maioria das estratégias não funciona; essa constatação é o trabalho.
- Trazer à tona métodos que sobrevivem a testes out-of-sample reais, e mostrar os regimes em que falham.
Tudo o que você vê aqui é trabalho de uma única pessoa: os doze modelos open-source, o working paper e seu pacote de reprodutibilidade, o artigo de fundo e suas simulações interativas, as figuras e o pipeline de dados, e o próprio site, design e código. Independente não significa apenas sem afiliação; significa responsável por cada linha.
O que você vai encontrar
O artigo principal O Edge Está no Processo percorre minha tese empírica central em um corpus cripto reprodutível de 12 mercados: em 533.638 estratégias e 44 milhões de janelas de estratégia walk-forward, a correlação de rank entre o profit factor de uma estratégia em uma janela e na seguinte é ρ ≈ 0,02, nenhuma estratégia individual carrega edge out-of-sample crível. Mas o mesmo pool, rankeado pelo profit factor passado e mantido em seus melhores poucos, fecha 72% do gap até o break-even e torna-se lucrativo em 8 de 12 mercados, líquido de custos. Seleção sobre a população é a alavanca, e a regra é aritmética em PnL diário realizado.
A seção Pesquisa hospeda a página do paper no SSRN e os links para seu pacote de reprodutibilidade. O Lab lista implementações abertas dos modelos públicos do escritório, random matrix theory, Higher Criticism + knockoffs, análise topológica de dados em populações de estratégias, acoplamento de cauda EVT entre ativos.
Publicações de Daniel Gatto
- Gatto, D. V. (2026). Predictive Value of Within-Strategy Permutation Tests for Forward Selection: Evidence from Over 6 Billion Strategy-Level Permutations Across Three Asset Classes. SSRN Working Paper 6636018. papers.ssrn.com
- Gatto, D. V. (2026). No Edge Without Information: An empirical study of tradeability in decentralized-exchange-only cryptocurrencies. SSRN Working Paper 6858778. papers.ssrn.com
- Gatto, D. V. (2026). The Reach of the World Cup Distraction Effect: Evidence from global trading venues. SSRN Working Paper 6955879. papers.ssrn.com
- Gatto, D. V. (2026). Adverse Selection Consumes the Touch: A true-aggressor-signed maker-P&L decomposition across 13 CME futures. SSRN Working Paper 7022599. papers.ssrn.com
- Gatto, D. V. (2026). Liquidation Without Loss: A Live-Book Decomposition of Aave v3. SSRN Working Paper 7157638. papers.ssrn.com
Postura
Nada disso é recomendação de investimento. Publico para que outros pesquisadores possam replicar, achar furos e melhorar os métodos. Se algo aqui contradiz um resultado seu, a resposta certa é me mandar um e-mail.